Bollinger Bands — Bandas de Volatilidade

O que são Bollinger Bands?

As Bollinger Bands foram criadas por John Bollinger nos anos 1980 e popularizadas em seu livro “Bollinger on Bollinger Bands” (2001). É um indicador baseado em estatística que mede a volatilidade do preço usando o conceito de desvio padrão.

É composta de 3 linhas:

1. Banda Central (Middle Band) — uma média móvel simples (SMA), geralmente de 20 períodos
2. Banda Superior (Upper Band) — SMA + 2 desvios padrão
3. Banda Inferior (Lower Band) — SMA – 2 desvios padrão

O conceito estatístico por trás é poderoso: em uma distribuição normal, 95.4% das observações ficam dentro de ±2 desvios padrão da média. Aplicando ao preço, isso significa que ~95% dos movimentos de preço estarão dentro das bandas.

Quando preço sai da banda, é estatisticamente incomum — sugerindo extremo de curto prazo que tende a reverter.

Como Bollinger Bands são calculadas

Passo 1 — Banda Central (Middle Band):
SMA = Soma(Close, 20) / 20

Passo 2 — Desvio Padrão (StdDev):
StdDev = √(Σ(Close - SMA)² / 20)

Passo 3 — Bandas:
Banda Superior = SMA + (2 × StdDev)
Banda Inferior = SMA - (2 × StdDev)

O que o desvio padrão significa

O desvio padrão mede o quanto os preços variam em relação à média. Quando preços estão “calmos”, desvio padrão é baixo → bandas estreitas. Quando preços estão “voláteis”, desvio padrão é alto → bandas largas.

Essa propriedade torna as Bollinger Bands auto-ajustáveis — diferente de bandas fixas, elas “respiram” com o mercado.

Sinais de trading com Bollinger Bands

Sinal #1: Toque na banda (Reversão)

Este é o uso mais comum, especialmente em mercados em range:

Sinal #2: Squeeze (compressão)

Talvez o sinal mais poderoso. Quando as bandas se aproximam (compressão de volatilidade), geralmente precede um grande movimento explosivo.

Características do squeeze:

• Bandas estreitam visivelmente
• Banda Width (largura) atinge mínimo de período recente
• Preço fica “comprimido” perto da banda central
• Quanto mais longo o squeeze, mais explosivo o breakout

Estratégia: aguardar squeeze + breakout direcional confirmado (vela fechando além da banda) = entrada na direção do breakout.

Sinal #3: Walking the Bands (Tendência Forte)

Quando preço fica “andando” próximo a uma das bandas:

• Preço seguindo banda superior = tendência de alta muito forte (não venda)
• Preço seguindo banda inferior = tendência de baixa muito forte (não compre)

Em vez de operar contra, opere a favor: comprar pullbacks até banda central em tendência de alta forte.

Sinal #4: Reversão para a Média (Mean Reversion)

Em mercados em range, preço tende a reverter para a banda central (média móvel). Estratégia:

1. Identificar mercado em range (Bollinger Bands relativamente planas e horizontais)
2. Aguardar preço tocar banda inferior
3. Confirmar com candle de reversão (martelo, engolfo)
4. Comprar com alvo na banda central (~SMA 20)
5. Stop abaixo da banda inferior (1 ATR de margem)

Configurações das Bollinger Bands

Padrão: SMA 20 + 2 desvios padrão

Configuração original de John Bollinger. Cobre ~95% dos movimentos estatisticamente.

Configurações alternativas

Pine Script para TradingView

// Bollinger Bands com alerta de squeeze

//@version=5
indicator("Bollinger Bands PT-BR", overlay=true)

// === INPUTS ===
length = input.int(20, "Período SMA")
mult = input.float(2.0, "Desvios Padrão", step=0.1)
squeezeLen = input.int(50, "Período para detectar squeeze")

// === CÁLCULO ===
basis = ta.sma(close, length)
dev = mult * ta.stdev(close, length)
upper = basis + dev
lower = basis - dev
bandWidth = (upper - lower) / basis * 100
minBandWidth = ta.lowest(bandWidth, squeezeLen)
isSqueeze = bandWidth <= minBandWidth * 1.02

// === PLOTS ===
upperPlot = plot(upper, "Banda Superior", color=color.new(#b8893d, 0))
lowerPlot = plot(lower, "Banda Inferior", color=color.new(#b8893d, 0))
plot(basis, "SMA 20", color=color.new(color.gray, 0))
fill(upperPlot, lowerPlot, color=isSqueeze ?
  color.new(color.red, 85) : color.new(#b8893d, 95))

// === SINAIS ===
plotshape(ta.crossover(close, lower) and not isSqueeze,
  "Buy", shape.triangleup, location.belowbar,
  color=color.green, size=size.small)
plotshape(ta.crossunder(close, upper) and not isSqueeze,
  "Sell", shape.triangledown, location.abovebar,
  color=color.red, size=size.small)

// === ALERTAS ===
alertcondition(isSqueeze and not isSqueeze[1],
  "Squeeze iniciado", "Volatilidade comprimindo - breakout iminente")
alertcondition(ta.crossover(close, lower),
  "Toque banda inferior", "Possível reversão para cima")
alertcondition(ta.crossunder(close, upper),
  "Toque banda superior", "Possível reversão para baixo")

Limitações das Bollinger Bands

Estratégia prática “Bollinger Squeeze”