Glossário de trading
50+ termos essenciais que todo trader brasileiro deve conhecer. Da terminologia técnica à regulação CVM.
Termos de broker e regulação
Broker
Empresa que intermedia operações entre traders e mercados financeiros. Pode operar como ECN, STP ou Market Maker.
CVM
Comissão de Valores Mobiliários. Reguladora brasileira de mercado de capitais. Não regula forex spot retail localmente.
Resolução CVM 175/2024
Proíbe oferta de binary options para investidores brasileiros. Não criminaliza investidor individual.
FCA
Financial Conduct Authority (Reino Unido). Regulação tier-1 considerada uma das mais rigorosas do mundo.
ASIC
Australian Securities and Investments Commission. Regulação tier-1 australiana, equivalente FCA.
CySEC
Cyprus Securities and Exchange Commission. Regulação tier-1 EU. Comum para brokers que aceitam clientes globais.
Offshore
Empresa registrada em jurisdição diferente do cliente. Não significa scam — pode ter regulação local válida.
IFMRRC
International Financial Market Relations Regulation Center. Auto-regulação privada não-governamental. Comum em brokers binary.
Segregação de fundos
Prática regulatória: dinheiro do cliente fica em conta bancária separada do dinheiro operacional do broker.
Prop firm
Proprietary trading firm. Oferece fundeamento (US$ 5k-200k) após desafio avaliativo. Ex: FTMO, FundedNext.
Termos técnicos de trading
Pip
“Percentage in point”. Menor unidade de movimento de preço. Em EUR/USD = 0.0001. Em USD/JPY = 0.01.
Lot (lote)
Unidade padrão de trade em forex. 1 lote = 100.000 unidades. Mini = 10.000. Micro = 1.000.
Spread
Diferença entre preço de compra (ask) e venda (bid). É o custo principal do broker.
Leverage (Alavancagem)
Capacidade de operar mais dinheiro que tem na conta. 1:100 significa US$ 100 controlam US$ 10.000.
Margin
Garantia que o broker exige para abrir posição. Calculada como (valor da posição) / leverage.
Stop Loss
Ordem para fechar posição automaticamente em caso de prejuízo. Essencial para gestão de risco.
Take Profit
Ordem para fechar posição automaticamente em caso de lucro. Define alvo.
Swap
Taxa de overnight cobrada para manter posição aberta após o fechamento do dia. Pode ser positiva ou negativa.
Slippage
Diferença entre preço esperado e preço real de execução. Comum em momentos voláteis (notícias).
Requote
Broker pede confirmação de novo preço após sua ordem (preço mudou). Sinal de Market Maker.
Modelos de execução
ECN
Electronic Communication Network. Sua ordem vai diretamente para múltiplos provedores de liquidez. Broker ganha apenas comissão.
STP
Straight Through Processing. Sua ordem é passada para outro provedor de liquidez sem intervenção do broker.
Market Maker
Broker cria o mercado próprio. Pode tomar posição contrária à sua. Conflito de interesse potencial.
B-book
Modelo onde broker mantém risco internamente (não passa para liquidez externa). Lucro do broker = prejuízo do trader.
A-book
Modelo onde broker passa todas ordens para liquidez externa. Broker ganha apenas spread/comissão, independente do seu resultado.
Hedging
Operar posições contrárias para limitar risco. Comum entre brokers (não confundir com hedging do trader).
Tipos de operação
Forex spot
Compra/venda real de pares de moedas. Você adquire o ativo (ainda que digitalmente).
CFD
Contract for Difference. Contrato derivativo que replica movimento do ativo. Você não possui o ativo real.
Binary Options
Aposta no movimento (sobe/desce) em tempo fixo. Payout 80-92%. ⚠️ Proibido pela CVM (Res. 175/2024).
Digital Options
Variante moderna de binary options com tempo customizável. Mesmo status regulatório CVM.
Day Trade
Abrir e fechar posição no mesmo dia. Tributação BR: 20% IR sobre lucros (vs 15% swing).
Swing Trade
Manter posição por dias ou semanas. Tributação BR: 15% IR sobre lucros.
Scalping
Day trade ultra-rápido (segundos a minutos). Exige spread baixo, baixa latência e disciplina extrema.
Position Trade
Manter posição por meses ou anos. Tributação BR: 15% IR (considerado swing).
Plataformas e ferramentas
MT4 / MT5
MetaTrader 4/5. Plataformas padrão da indústria. MT4 mais simples, MT5 multi-asset.
cTrader
Plataforma preferida por scalpers profissionais. Level II depth, sem requotes, cAlgo para automação.
TradingView
Plataforma web de gráficos. Pine Script para indicadores customizados. Versão Free disponível.
EA (Expert Advisor)
Robô de trading no MetaTrader. Linguagem MQL. Pode operar 24/7 baseado em regras programadas.
VPS
Virtual Private Server. Servidor remoto para rodar EAs 24/7 sem depender do seu PC.
API
Application Programming Interface. Permite construir bots em Python, JavaScript, etc. Deriv tem API oficial.
Termos brasileiros específicos
PIX
Sistema de pagamento instantâneo brasileiro. Alguns brokers (Deriv, FBS, Pocket, Quotex, Olymp) aceitam via parceiros.
DARF
Documento de Arrecadação de Receitas Federais. Para trading offshore: código 6015 (renda variável exterior).
Carnê-Leão
Sistema mensal de pagamento de IR para renda do exterior. Aplicado a binary options e prop firms.
PTAX
Taxa oficial de câmbio do BCB. Usada para conversão BRL→USD em declarações fiscais.
CBE
Capitais Brasileiros no Exterior. Declaração obrigatória ao BCB se saldo offshore > US$ 100k.
IOF
Imposto sobre Operações Financeiras. Aplicado em câmbio (6.38% em cartão internacional). Não aplica em cripto.
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